Caso de estudio para un proyecto de inversión minera, aplicando opción real de abandono mediante árboles binomiales y modelos de volatilidad condicional

Translated title of the contribution: Case study for a mining investment project, applying real option of abandonment using binomial trees and conditional volatility model

Mónica A. Arango, Luis F. Montes, Diana C. Arboleda

Research output: Contribution to journalArticleResearchpeer-review

Abstract

En esta investigación se presenta un estudio para determinar la viabilidad financiera de un proyecto de inversión que consiste en la extracción de oro subterráneo. En este se analiza como insumo fundamental la volatilidad del precio del oro, estimando un modelo econométrico de volatilidad tipo GARCH. Adicionalmente, se realiza la valoración del proyecto aplicando una opción real de abandono con Arboles Binomiales.

Original languageSpanish
JournalEspacios
Volume39
Issue number41
StatePublished - 1 Jan 2018

Fingerprint

Investment project
Abandonment
Volatility models
Conditional volatility
Generalized autoregressive conditional heteroscedasticity
Real options
Binomial tree

Cite this

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Caso de estudio para un proyecto de inversión minera, aplicando opción real de abandono mediante árboles binomiales y modelos de volatilidad condicional. / Arango, Mónica A.; Montes, Luis F.; Arboleda, Diana C.

In: Espacios, Vol. 39, No. 41, 01.01.2018.

Research output: Contribution to journalArticleResearchpeer-review

TY - JOUR

T1 - Caso de estudio para un proyecto de inversión minera, aplicando opción real de abandono mediante árboles binomiales y modelos de volatilidad condicional

AU - Arango, Mónica A.

AU - Montes, Luis F.

AU - Arboleda, Diana C.

PY - 2018/1/1

Y1 - 2018/1/1

N2 - En esta investigación se presenta un estudio para determinar la viabilidad financiera de un proyecto de inversión que consiste en la extracción de oro subterráneo. En este se analiza como insumo fundamental la volatilidad del precio del oro, estimando un modelo econométrico de volatilidad tipo GARCH. Adicionalmente, se realiza la valoración del proyecto aplicando una opción real de abandono con Arboles Binomiales.

AB - En esta investigación se presenta un estudio para determinar la viabilidad financiera de un proyecto de inversión que consiste en la extracción de oro subterráneo. En este se analiza como insumo fundamental la volatilidad del precio del oro, estimando un modelo econométrico de volatilidad tipo GARCH. Adicionalmente, se realiza la valoración del proyecto aplicando una opción real de abandono con Arboles Binomiales.

KW - Arboles Binomiales

KW - Binomial Trees

KW - Investment Project

KW - Modelos de Volatilidad

KW - Proyecto de Inversión

KW - Volatility Models

UR - http://www.scopus.com/inward/record.url?scp=85055958210&partnerID=8YFLogxK

M3 - Artículo

VL - 39

JO - Espacios

JF - Espacios

SN - 0798-1015

IS - 41

ER -