Relación Dinámica Entre Los Credit Default Swaps Y La Deuda Pública. Análisis En El Contexto Latinoamericano

Jeimy Lorena Martínez Arroyo, Nini Johana Marín Rodríguez

Resultado de la investigación: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

Resumen

We analyse how the Credit Default Swaps (CDS) are related to sovereign risk in Brazil, Chile, Colombia, and Mexico, during the period 2010-2019. Dynamic conditional correlation (DCC) models and Granger causality tests are estimated. There is a decreasing general trend in the correlations of the last years of the sample, which can be explained by an improvement in the sovereign debt credit rating and a fall in investment risk in Colombia, Chile, and Brazil. In addition, the empirical results show that the CDS influences the behaviour of public debt bonds

Título traducido de la contribuciónMartínez Arroyo, J. L., & Marín Rodríguez, N. J. (2021). Dynamic relationship between Credit Default Swaps and sovereign debt. Analysis on the Latin- American context. Cuadernos de Economía, 40(83), 583-608
Idioma originalEspañol
Páginas (desde-hasta)583-608
Número de páginas26
PublicaciónCuadernos de Economia (Colombia)
Volumen40
N.º83
DOI
EstadoPublicada - 2021

Palabras clave

  • Credit default swaps
  • credit derivatives
  • credit risk
  • dynamic conditional correlation
  • sovereign debt

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Relación Dinámica Entre Los Credit Default Swaps Y La Deuda Pública. Análisis En El Contexto Latinoamericano'. En conjunto forman una huella única.

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